宋芬、余晓律师II上海养老服务信托试点门槛放宽｜结合意定监护，普通家庭也能配置养老信托

发布时间：2026-06-18 / 来源：华商珠海

       近日，上海金融监管局、市民政局等四部门联合落地养老服务信托试点新政，最核心突破便是大幅下调信托准入门槛，同时打通养老信托与意定监护制度衔接，打破信托仅服务高净值人群的固有印象。余晓律师与宋芬律师结合家事、特殊群体保障实务，对新规普惠价值与实操要点展开专业解读。

       · 养老信托降门槛扩范围

       长期以来，传统家族信托百万起步的资金门槛，让多数普通家庭望而却步，即便有房产、积蓄，也难以借助信托规划晚年财产。本次试点实施细则分层设置准入标准，针对性覆盖不同养老需求：基础监护类养老信托最低5万元即可设立，仅用于医疗、居家护理定向支出；综合养老信托门槛降至30万元，兼顾养老开支与资产保值；房产、理财、抚恤金等非现金资产均可纳入信托，无需变卖固定资产凑齐资金，极大降低配置门槛。

       余晓律师表示，分层门槛设计精准解决现实痛点。5万元档位专门适配独居老人、丁克家庭、“老养残”特殊群体，这类家庭往往无大额闲置现金，却极度担忧失能后资产被随意处置。搭配意定监护签订信托，能实现人身照料与财产管控分离，意定监护人仅负责就医、养老决策，无权直接支配资金，信托专户专款专用，从根源规避财产挪用风险，给弱势家庭基础兜底保障。

       宋芬律师重点解读了非现金资产入托与主体放宽两大利好。细则取消委托人资产总额硬性限制，中年备老人群、轻度失能人士均可办理，同时放开社区合规宣传渠道，信托机构可联合街道民政普及业务。很多老年人名下仅有一套住房，无大额存款，新政允许房产直接登记入信托，不用过户即可完成资产隔离。宋芬律师补充，过去老人有房却做不了信托，晚年极易出现子女擅自卖房、克扣护理费等纠纷，如今房产+信托+意定监护形成闭环，不动产的养老保障价值得以充分释放 。

       · 低门槛信托有约束

       两位律师共同提醒，门槛下调不等于无风险约束。细则明确低门槛养老信托归属资产服务信托，严禁投向高风险理财，每一笔资金支付全程留痕可追溯，杜绝借养老信托变相投资。余晓律师建议，办理时务必同步完成意定监护公证，细化资金触发条件、监护人顺位、养老服务支付标准；宋芬律师补充，信托合同需清晰划分监护人与信托机构权责，增设社区监督条款，避免失能后支取资金产生纠纷。

       · 律师结语

       整体来看，上海此次试点通过降门槛推动养老信托普惠化，将信托财产隔离优势与意定监护人身保障功能深度融合，让普通家庭低成本搭建完整养老规划体系，也为全国养老金融、监护配套制度落地提供可复制参考。